PIECI GADI KOPŠ IGAUNIJAS 2. PENSIJU LĪMEŅA REFORMAS: KO ESAM IEMĀCĪJUŠIES?

Šajā BFC ekspertes Heidijas Reinsones pētījumā analizēta Igaunijas 2021. gada pensiju reforma, kas obligāto fondēto 2. pensiju līmeni pārvērta par pilnībā brīvprātīgu sistēmu un ļāva dalībniekiem izņemt uzkrātos līdzekļus pirms pensionēšanās. Piecus gadus kopš tās ieviešanas reforma sniedz retu, reālajā praksē balstītu piemēru par plaša mēroga pensiju brīvību un tās ekonomiskajām un sociālajām sekām.

Pētījumā apvienota politiskā un ekonomiskā analīze, izvērtējot reformas virzītājspēkus, tās tūlītējo fiskālo un makroekonomisko ietekmi, kā arī ilgtermiņa sekas. Igaunija izceļas uz citu valstu fona: atšķirībā no reformām tādās valstīs kā Lielbritānija, Čīle vai Austrālija, tā atļāva pilnīgu uzkrājumu izņemšanu jebkurā darbspējas vecumā un bez ierobežojumiem. Rezultātā vairāk nekā trešdaļa 2. līmeņa dalībnieku laikposmā no 2021. līdz 2025. gadam izņēma savus uzkrājumus. Izmaksu apjoms sasniedza vairākus miljardus eiro, radot pamanāmu, lai arī īslaicīgu ietekmi uz inflāciju un patēriņu.

Secinājumi uzsver būtisku nevienlīdzību, ko radījusi reforma. Uzkrājumu izņemšana biežāk bija vērojama iedzīvotāju grupās ar zemākiem ienākumiem un zemāku izglītības līmeni, kā arī starp personām ar ierobežotiem alternatīviem pensiju uzkrājumiem un zemāku uzticēšanos institūcijām. Lai gan reforma nodrošināja mājsaimniecībām tūlītēju likviditāti un valstij ievērojamus nodokļu ieņēmumus, tā ir veicinājusi divu paralēlu pensiju trajektoriju veidošanos. Tie, kuri sistēmu pameta, saskarsies ar zemāku prognozēto aizvietojuma līmeni vecumdienās, savukārt tie, kuri palika (un daudzos gadījumos palielināja iemaksas) visticamāk, ilgtermiņā uzkrās būtiski lielāku pensiju.

Citu valstu politikas veidotājiem Igaunijas piemērs uzskatāmi parāda, cik lielā mērā iedzīvotāju uzvedības reakcijas ir atkarīgas no politikas dizaina. Iemaksu noteikumi, uzkrājumu izņemšanas aplikšana ar nodokļiem, atkārtotas pievienošanās ierobežojumi, informācijas atklāšanas prasības un noklusējuma iestatījumi būtiski ietekmē rezultātus. Igaunijas pieredze apliecina, ka individuālās izvēles paplašināšana pensiju sistēmās rada tālejošas un nevienlīdzīgas sekas.

Pētījums publicēts angļu valodā.

Pētījums ir īstenots Eiropas Komisijas Atveseļošanas un noturības mehānisma finansētā projekta Nr. 5.2.1.1.i.0/1/23/I/CFLA/001 “Zināšanu un pētniecības kapacitātes stiprināšana noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanas, finanšu tehnoloģiju un sektora analīzes jomās” ietvaros.